Informacja reklamowa
Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Popularne powiedzenie „Kto nie ryzykuje, szampana nie pije” ma w sobie kawaleryjski urok, ale w inwestowaniu liczy się wiedza i rozwaga. Na rynku kapitałowym szampana pije ten, kto dywersyfikuje.
Rynek kapitałowy oferuje bardzo wiele instrumentów służących do pomnażania majątku i niezliczoną ilość form inwestowania. Warto z tego bogactwa korzystać i nie skupiać się tylko na jednym rodzaju aktywów. Pamiętajmy, że pod względem ryzyka nie wszystkie są sobie równe, a jeśli dobierzemy do swojego portfela różne instrumenty – zdywersyfikujemy swoje inwestycje – to uczynimy go bezpieczniejszym.
Opinią najmniej ryzykownego instrumentu rynku kapitałowego cieszą się obligacje skarbowe, które są emitowane przez państwa, a ryzyko upadku państw, jak wiadomo, nie jest wielkie. Na drugim miejscu w klasyfikacji bezpieczeństwa wymienia się obligacje korporacyjne, czyli papiery dłużne emitowane przez spółki, a za najbardziej ryzykowne, co oczywiste, uważa się akcje.
Giganci są mniej ryzykowni
Trzeba to wziąć pod uwagę, ale trzeba również pamiętać, że rynek kapitałowy za ryzyko płaci. Co do zasady – choć oczywiście czasem ta doktryna jest zaburzona – najbardziej dochodowe są inwestycje w akcje, a najmniej w papiery skarbowe. Za to inwestując w tzw. “skarbówki” kupujemy spokój, rzecz właściwie bezcenną.
Należy także zauważyć, że choć inwestowanie w akcje jest bez wątpienia najbardziej ryzykowne, to jednak można to ryzyko znacząco ograniczyć. Największe jest związane z małymi spółkami, które nie generują jeszcze większych przychodów, ich rynkowa pozycja jest niepewna, a kadra zarządzająca słabo rozpoznawalna. Kupno akcji takiej spółki jest jak wskoczenie na grzbiet narowistego konia, młodego i pełnego energii, który jeśli zostanie przez jeźdźca dobrze opanowany, ma wielkie szanse na zwycięstwo, ale jeśli stanie się inaczej – jeźdźca zrzuci. Jeśli więc nowa spółka, której akcje kupiliśmy tanio ma do zaoferowania dobry, pożądany przez rynek produkt lub usługę, to wycena jej akcji będzie dynamicznie pięła się w górę, a my, jako inwestorzy, dobrze zarobimy.
Z dużymi spółkami jest inaczej. Jeśli mają one utrwaloną pozycję rynkową, to ich akcje kupimy za stosunkowo wysoką cenę. Z drugiej strony, ta ugruntowana pozycja na rynku powoduje, że ryzyko upadłości takiej spółki jest niewielkie, a może nawet w dającej się przewidzieć perspektywie znikome. Możemy przyjąć, że jeśli tylko nie nastąpi krach na giełdzie lub gospodarka nie wejdzie w głęboką recesję, to jej wyceny w dłuższym okresie będą rosły. Musimy jednak brać pod uwagę, że nie będzie to wzrost najbardziej dynamiczny. Tak przynajmniej głosi doktryna, bo w wielu ostatnich miesiącach obserwujemy bardzo znaczący wzrost cen akcji spółek technologicznych – gigantów, które od lat mają bardzo silną pozycję rynkową. To efekt nadziei związanej z rozwojem sztucznej inteligencji.
Lek na całe zło
Każdy z nas ma różną odporność na stres, więc jedni lubią ryzyko bardziej, a inni unikają go na wszelkie sposoby. Ale specjaliści doradzają, aby budować bezpieczny portfel, w którym będzie i część ryzykowna, dająca nadzieję na szybszy wzrost, i część jak najmniej ryzykowna, która będzie stabilizowała cały nasz portfel. Uważa się też, że o ile młody inwestor może ryzykować bardziej, to z wiekiem powinien dążyć do ograniczenia ryzyka i opierać swój portfel na obligacjach. Krótko mówiąc – lekiem jest dywersyfikacja.
Na koniec warto zwrócić uwagę, że inwestując w fundusze inwestycyjne już „na wejściu” dywersyfikujemy swój portfel. Każdy fundusz alokuje bowiem środki w wiele spółek, co automatycznie rozprasza ryzyko.
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
